电子行业受关注AI成投资焦点

Wind数据显示，截至1月9日中国证券报记者发稿时，2025年以来已有超过140家上市公司接待机构调研。当前适逢上市公司年度业绩预告发布期，与基本面相关的话题成为了机构调研的重点，而从当前已披露的业绩快报及预告看，已有55家上市公司预计2024年归母净利润实现同比增长。

就后市投资布局而言，结合对当前行业热点事件的分析，券商建议投资者保持对AI、算力芯片、半导体设备等方向的关注。

公司基本面成机构调研重点

主营业务为高精度铜合金板带材、精密铜合金线材和铜导体材料研发、制造和销售的楚江新材，日前一次性接待了包括11家证券公司、29家基金公司在内的93家机构集体调研。根据公司披露的调研纪要，其产品及技术储备方面的话题备受关注，包括子公司天鸟高新核心产品有哪些、在高速传输领域公司有没有相关技术储备和产品应用、公司铜基材料产品可应用于哪些领域等。

2025年以来，A股市场震荡下挫，但投资机构调研上市公司、发掘其投资价值的热情仍然高涨。Wind数据显示，包括楚江新材在内，截至1月9日记者发稿时，已有超过140家上市公司接待机构调研。

从单家公司情况看，易点天下、国光电器2家公司均接待了超过100家机构调研，珍宝岛、孚能科技、中航西飞、实丰文化、纳思达等公司也获得青睐，前来调研的机构数量在前述超140家公司中位居前列。

从披露的调研纪要来看，当前适逢A股上市公司年度业绩预告发布期，与基本面相关的话题成为了机构调研的重点，包括细分业务2025年增长空间、如何提高盈利能力、2024年业绩变化核心驱动因素等。

以激光技术及其应用为主业的华工科技，日前在被机构调研时问及感知业务2025年增量空间、校企改制后业绩对赌的兑现情况及后续安排等问题。

对此，公司回应称，公司感知业务将积极围绕新能源及其上下游产业链布局，同时持续开拓国际业务，寻求更大的市场空间和落地机会；根据2021年-2023年期间的年度业绩情况来看，公司已达成三年业绩对赌条件，股东润君达将在2025年12月20日前完成9.8亿元基金份额的受让，公司将在今年内逐步推进相关事项的实施落地。

热门概念标的受青睐

1月9日，A股市场整体维持弱势震荡态势，从行业及热点板块看，抖音豆包概念板块表现活跃。记者梳理发现，2025年以来机构密集调研的上市公司中，也有因抖音豆包概念受到市场高度关注的标的。

以易点天下为例，Wind数据显示，2025年以来，易点天下共接待了138家机构前来调研，公司与AppLovin合作具体内容有哪些、与AppLovin的合作对公司2025年收入和利润有何影响被机构重点关注。

对此，易点天下表示，AppLovin在电商赛道进行探索，公司作为首家代理商，不仅可以为客户提供AppLovin的服务，还能通过其品牌和资源帮助公司拓展业务；广告代理和AppLovin代理也将对公司收入和品牌进口程序化广告业务提升有双重帮助。

号称“科技界春晚”的美国国际消费电子展当前持续吸引着全球的目光，今年展览上，AI眼镜是最炙手可热的产品之一，在AI硬件领域持续耕耘的国光电器近期也获得机构高度关注。截至1月9日记者发稿时，2025年以来已有109家机构对国光电器进行调研，公司AI眼镜相较友商具备哪些优势、在智能终端重点布局哪些产品等被机构所关注。

国光电器表示，公司重视AI硬件领域，在AI音箱、AI智慧屏、AR/VR设备上已实现规模量产，也在积极推进AI耳机、AI眼镜的送样工作，并保持和头部客户密切的技术交流；就竞争优势而言，公司持续探索AI硬件的不同芯片方案，可以依据不同客户、不同产品的定位提供差异化解决方案，在AI硬件的核心部件方面也拥有相关专利。

看好AI等方向投资机会

从机构2025年以来调研的上市公司行业分布情况看，电子行业继续拔得头筹，共有22家公司获机构调研；医药生物行业紧随其后，共有14家公司获机构调研；机械设备、基础化工、计算机、汽车等行业公司也获得不少机构调研。

就后市投资机遇而言，对于电子行业，AI技术发展带来的应用场景延伸获得平安证券计算机、电子行业首席分析师付强看好，其认为:“当前AI应用场景多点开花，以AI技术为基础不断向消费电子、汽车、家电、医疗健康等领域延伸，AI+产业未来发展前景广阔，看好AI主题的投资机会。”

半导体是电子行业另一大持续获得投资者关注的方向。结合对2024年12月全球半导体供需状态的分析，东海证券电子行业分析师方霁认为，半导体行业需求缓慢回暖，短期价格还有小幅下滑，可逢低缓慢布局，看好受益海外需求强劲的AIOT领域部分标的、算力芯片、光器件以及上游供应链中的半导体设备、材料产业等细分领域。

就医药生物行业而言，2024年年底湖北省牵头的首批中成药集采扩围接续以及第三批中成药集采开标，预计此轮集采结果将于2025年4月在全国落地实施。在国泰君安证券医药首席分析师丁丹看来，中成药集采目前仍处于早期阶段，随着集采提质扩面，头部处方药企业在集采中有望凭借品牌、规模及成本控制等优势获益，并持续强化创新能力，而品牌OTC龙头企业具备较强的院外渠道优势和品牌效应，短期受集采影响相对较小。

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